中信建投披露半年报，上半年“关键数字”逐个曝光

身为业内的“三中一华”之一，中信建投的动向一直备受业内关注。

8月29日晚间，中信建投证券披露2024年半年报。

半年报显示，这家券商巨头上半年实现营业收入95.28亿元，净利润28.58亿元，与诸多大型上市券商一样，出现了营收、净利润同步下滑的情况。

不过，中信建投也有自己的亮点业务，几大业务中，表现最好的是财富业务，只有个位数的小幅回落，而承压比较多的是投行业务。

四大业务表现 PK

中信建投的主营业务大致分为四大板块，即投资银行、财富管理、交易及机构客户服务和资产管理。

这种分类法则，也是全球券商普通通行的。

具体到营收的同比增减比例，中信建投半年报显示：

投资银行业务板块，实现营业收入合计人民币10.02亿元，同比减少61.81%。

财富管理业务板块，实现营业收入合计人民币28.51亿元，同比减少5.45%。

交易及机构客户服务业务板块，实现营业收入合计人民币36.22亿元，同比减少28.51%。

资产管理业务板块，实现营业收入合计人民币6.25亿元，同比减少13.27%。

显然，中信建投的四大业务板块中，投行业务承压最明显，而财富管理业务板块最有韧性。

不过如果计算营收金额的“收缩”幅度，交易及机构客户服务板块可能“负贡献”较为突出。

毛利率“各个不同”

不过如果深究各大类业务的毛利率可以发现，也是各个不同。

交易及机构客户服务业务仍然维持了可观的毛利率水平——46.9%，也就是说营业收入一般是营业支出的近两倍。

同时有40%以上毛利率的业务还有资产管理业务，毛利率达到43.61%。

而相比之下，财富管理收入的毛利率只有34.18%了，相比另两个高毛利业务足足跌了10个百分点甚至更多。

最令人惊讶的是投行业务，上半年营业支出10.7亿元，营业收入10.01亿元，最终，投行业务成了一个“负毛利”业务。

投行业务“身价”多少？

但同时，中信建投的投行业务依然有很强的“行业存在感”。

半年报显示：2024年上半年中信建投完成股权融资项目12家，主承销金额人民币43.29亿元，分别位居行业第2名和第7名。

其中，IPO主承销家数5家，主承销金额人民币17.67亿元，分别位居行业第1名和第7名。

另外，中信建投券融资项目数量由去年上半年40单，下降为如今的12单。

这与市场环境息息相关。数据显示：2024年上半年，全市场共发行股权融资项目95家，同比下降70.40%，募集资金人民币879.17亿元，同比下降81.10%。

经纪客户增超13%

回头看中信建投的财富管理业务板块，后者主要包括经纪及财富管理业务、融资融券业务、回购业务。

半年报披露：2024年上半年，公司证券经纪业务新开发客户73.53万户，同比增长13.23%，累计客户总数突破1400万户。

此外，中信建投还披露了两融业务数据：

截至报告期末，公司融资融券业务余额人民币526.40亿元，市场占比3.55%，整体维持担保比例为276.45%；融资融券账户18.65万户，较2023年末增长1.70%。

算法交易服务数据曝光

资事堂注意到：中信建投披露了将算法交易服务的具体细节，也披露在于半年报。

据悉，公司主经纪商（PB）系统存续客户数为17123户，同比增加17.04%；

共有30家公募基金和10家保险资管机构实盘使用该公司的算法交易服务；

共有116家客户使用该公司代理委托服务，合计交易159个标的。

资管规模超5000亿元

半年报显示：中信建投客户资产管理受托资金规模人民币5219.82亿元，包括集合资产管理业务、单一资产管理业务、专项资产管理业务。

截至报告期末，中信建投国际的资产管理类业务规模约为9300万美元，其中债券类基金投资管理规模约为600万美元，平衡型基金管理规模约为1900万美元，专户管理规模约为6800万美元。

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